Mehr Flexibilität für Anleger:innen – die YOU INVEST Fondsfamilie wird beginnend mit März 2025 schrittweise neu ausgerichtet. Mit der Umbenennung in YOU INVEST FLEXIBLE bekommen die Fonds neben einem neuen Namen auch eine flexiblere Anlagestrategie und neue Möglichkeiten durch zusätzliche diversifizierte Subfonds, in die die Fonds der YOU INVEST Familie ab der Neuausrichtung investieren können. Unabhängig davon ist für Anleger:innen natürlich immer zu beachten, dass ein Investment in Wertpapiere neben Chancen auch Risiken beinhaltet.
Wir haben die wichtigsten Fakten zur Neuausrichtung der Fonds zusammengetragen und mit Fondsmanager Gerhard Beulig darüber gesprochen, welche neuen Möglichkeiten sich in den Portfolios der YOU INVEST FLEXIBLE Fonds nun bieten.
Hinweis: Die hier angeführten Namensänderungen und Anpassungen der Fondsbestimmungen verstehen sich vorbehaltlich der Bewilligung der Änderungen durch die Finanzmarktaufsicht (FMA).
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YOU INVEST FLEXIBLE – Was ändert sich?
Ein Hauptmerkmal der Fondsfamilie waren schon immer die flexiblen Möglichkeiten für das Fondsmanagement, die Anlagestrategie der Fonds je nach Marktlage anzupassen. Als Dachfonds investieren die YOU INVEST FLEXIBLE Produkte weiterhin über Subfonds in diverse Anlageklassen, wie zB Aktien oder Anleihen. Das bietet zwei Vorteile: einerseits ist das jeweilige Portfolio breit gestreut und andererseits kann das Fondsmanagement schnell auf Änderungen am Markt reagieren. Zu beachten ist hierbei, dass ein Investment in Wertpapiere auch Nachteile mit sich bringt. So unterliegen Investments an Kapitalmärkten Marktpreisschwankungen. Kapitalverlust ist möglich.
Mit der Neuausrichtung ergibt sich, wie die neuen Fondsnamen schon verraten, noch mehr Flexibilität. Durch die Umstellung auf einen anderen Nachhaltigkeitsstandard hat das Fondsmanagement zusätzliche Möglichkeiten das Kapital der Anleger:innen der YOU INVEST FLEXIBLE Fonds zu investieren.
Neben der Neuausrichtung und der Namensänderung der Fonds, wird auch die gesamte Fondsfamilie neu aufgestellt. So wird der Fonds YOU INVEST GREEN solid in den YOU INVEST GREEN balanced, der künftig den Namen YOU INVEST FLEXIBLE balanced tragen wird, verschmolzen. Auch der YOU INVEST GREEN advanced wird in den YOU INVEST GREEN progressive verschmolzen und künftig den Namen YOU INVEST FLEXIBLE progressive tragen. Der Fonds YOU INVEST GREEN Portfolio 10 wird in den YOU INVEST GREEN Portfolio 30, künftig YOU INVEST FLEXIBLE Portfolio 30 verschmolzen.
Hier eine Übersicht und Zeitleiste zu den geplanten Namensänderungen und Verschmelzungen. Alle Angaben verstehen sich vorbehaltlich der Bewilligung der Änderungen durch die FMA:
Zusätzliche Möglichkeiten
In punkto Nachhaltigkeit bleibt eines jedenfalls gleich: In allen YOU INVEST FLEXIBLE Fonds wird der nachhaltige Investmentansatz weiterhin einen festen Platz haben, sprich die Fonds bleiben nachhaltige Fonds gemäß Art 8 Offenlegungsverordnung.
Während die Fonds bisher nach dem Responsible-Ansatz investierten, wird künftig unser ESG-Integration-Standard angewendet. Das heißt einerseits, dass in den Fonds Ausschlusskriterien gelten, die über unsere unternehmensweite Mindeststandards hinausgehen, und andererseits berücksichtigen wir im Investmentprozess ESG-Aspekte – also Aspekte im Zusammenhang mit Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung. So soll sichergestellt werden, dass in den YOU INVEST FLEXIBLE Fonds nur in Vermögenswerte investiert wird, die auf Basis eines vordefinierten Auswahlprozesses von uns als nachhaltig eingestuft wurden.
Dabei setzen wir auf zusätzliche, diversifizierte Subfonds. Mehr investierbare Subfonds bedeuten mehr Möglichkeiten für das Fondsmanagement und eine breitere Streuung für die Anleger:innen. Zu beachten ist natürlich, dass unabhängig davon ein Investment in Wertpapiere immer Verlustrisiken mit sich bringt.
5 Fragen an Fondsmanager Gerhard Beulig
Wie spiegelt sich das „FLEXIBLE“ im Namen der Fonds in der Anlagestrategie wider?
Es wird im Rahmen der angewendeten Nachhaltigkeitsstrategie erweiterte Möglichkeiten geben. Im Aktiensegment werden wir hinsichtlich Regionen, Sektoren und Investmentstilen wie etwa Wachstumsaktien größere Flexibilität haben.
Auch im Bereich der Anleihefonds können zusätzliche Märkte im Unternehmensanleihen-, Staatsanleihen- oder auch Schwellenländerbereich speziell in Bezug auf Länder und Regionen eingesetzt werden. Zusätzlich werden einige Segmente im Rohstoffbereich investierbar sein.
Welche Änderungen der Anlagestrategie werden Sie im Zuge der Neuausrichtung vornehmen?
Die Aufteilung und somit die Möglichkeiten zur Nutzung zusätzlicher Ertragsquellen wird verbreitert werden. Eine besondere Betonung beispielsweise von europäischen Hochzinsanleihen oder auch eine defensivere Ausrichtung des Aktienteils hinsichtlich des Technologieanteils wird taktisch möglich. Bei weiter positiver Einschätzung mancher Edelmetalle wird auch eine Allokation in den Portfolios vorgenommen.
Wann werden die Änderungen umgesetzt?
Die Änderungen werden nach den erfolgten Fondsverschmelzungen und Umbenennungen, vorbehaltlich der Zustimmung der FMA, gemeinsam für alle Fonds ab circa Mitte Mai umgesetzt.
Wie sieht es mit Ihren Erwartungen an die Märkte für das laufende Jahr aus? Wo liegen Ihrer Meinung nach die Chancen und Risiken für 2025?
Die Aktienmärkte sind in den letzten Monaten stark von verschiedenen Technologiewerten im Zuge des verstärkten Einsatzes diverser KI-Anwendungen getrieben worden. Wir gehen davon aus, dass sich bei einer weiterhin guten wirtschaftlichen Entwicklung in den USA die Situation in Europa und in China – relativ zu den bereits negativen Erwartungen – erholen wird.
Positive Faktoren können eine Eindämmung des Konflikts in der Ukraine, geringere als erwartete Zölle, eine positive Entwicklung bei Konsumausgaben in Europa oder auch öffentliche Investitionen sein. Die Inflation sollte sich nach dem leichten Aufwärtstrend zu Beginn des Jahres wieder beruhigen und somit insbesondere in der Eurozone wieder Potential für Zinssenkungen bieten.
Welche Anlageklassen finden Sie aktuell besonders interessant für die YOU INVEST FLEXIBLE Fonds?
Wir finden die globalen Aktienmärkte nach wie vor interessant, wobei wir im bereits gut gelaufenen und somit etwas höher bewerteten Technologiesektor vorsichtig positioniert sind. Gut gefallen uns weiterhin Unternehmensanleihen, insbesondere im High-Yield-Segment in Europa und Asien. Generell bevorzugen wir eine geringere Zinssensitivität (Duration)
Die wichtigsten Fragen im Überblick
Was bedeutet die Neuausrichtung für mich als Anleger:in?
Die Fondsfamilie YOU INVEST GREEN wird in YOU INVEST FLEXIBLE umbenannt – in erster Linie ändert sich also der Name der Fonds. Im Zuge dessen wird auch die Ausrichtung der Fonds angepasst. In Zukunft wird in den YOU INVEST FLEXIBLE Fonds nach unserem ESG-Integration-Standard investiert. Das bedeutet, dass im Gegensatz zu vorher mehr nachhaltige Subfonds investierbar sind. Das Fondsmanagement hat also zusätzliche Möglichkeiten die Portfolios der Fondsfamilie optimal im Hinblick auf die Chancen und Risiken am Markt auszurichten.
Mit der Namensänderung erfolgt auch eine Verschmelzung des Fonds YOU INVEST GREEN solid in den YOU INVEST GREEN balanced, der künftig den Namen YOU INVEST FLEXIBLE balanced tragen wird. Auch der YOU INVEST GREEN advanced wird in den YOU INVEST GREEN progressive verschmolzen und künftig den Namen YOU INVEST FLEXIBLE progressive tragen. Der Fonds YOU INVEST GREEN Portfolio 10 wird in den YOU INVEST GREEN Portfolio 30, künftig YOU INVEST FLEXIBLE Portfolio 30 verschmolzen.
Wie sieht es mit der Nachhaltigkeitsausrichtung der YOU INVEST FLEXIBLE Fonds aus?
Wir setzen im Management der YOU INVEST FLEXIBLE Fonds auf eine nachhaltige Ausrichtung in Form unseres ESG-Integration-Standard. Das bedeutet, dass wir in den Fonds nachhaltige Ausschlusskriterien anwenden, die über unsere Mindestkriterien hinausgehen. Außerdem wird analysiert, ob ein Unternehmen finanzielle oder ethische Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt. Das soll sicherstellen, dass nur in Unternehmen investiert wird, die unserem Nachhaltigkeitsstandard entsprechen.
Wie kann man investieren?
Anleger:innen können die YOU INVEST FLEXIBLE Fonds entweder bei ihrer Hausbank oder anderer Vertriebsstellen bzw, bei Filialen der Erste Bank und österreichischen Sparkassen apaoder über die Verlinkung auf unserer Website online via George, dem Onlinebanking der Erste Bank, kaufen. Dabei kann man zwischen einem Einmalinvestment oder einem – besonders für langfristig orientierte Sparer:innen interessanten – Fondssparplan wählen. Dieser ist bereits ab 30 Euro im Monat möglich.
Egal ob erstere oder zweitere Option – beide bergen neben Chancen auch Risiken. Beim Fondssparen kann man sich den „Durchschnittkosteneffekt“ zu Nutze machen und sich schrittweise und langfristig ein Vermögen aufbauen. Zu beachten ist jedoch, dass dieser Durchschnittskosteneffekt mit zunehmender Laufzeit des Sparplans abnimmt, da sich das angesparte Vermögen immer mehr so verhält, als hätte man einmalig den Gesamtbetrag angelegt. Je nach Marktentwicklung kann sich ein Einmalinvestment auch als günstiger erweisen.
Welche Chancen und Risiken birgt ein Investment?
Chancen:
- Eine moderne, aktive Anlagestrategie sorgt für eine ausgewogene Balance zwischen Risiko und Ertrag.
- Die flexible Ausrichtung und die Möglichkeit für den Fondsmanager in verschiedene Anlageklassen zu investieren, eröffnet zusätzliche Chancen.
- Durch die breite Veranlagung in unterschiedliche Anlageklassen wird das Risiko gestreut, was Verlustrisiken reduzieren kann.
- Sie können Ihren YOU INVEST FLEXIBLE Fonds jederzeit zum aktuellen Rückgabepreis verkaufen.
Risiken:
- Anlagen an Kapitalmärkten unterliegen Marktpreisschwankungen.
- Kapitalverlust ist möglich.
- Wechselkursveränderungen können den Fondspreis negativ beeinflussen.
- Risiken, die für den Fonds von Bedeutung sein können, sind insb.: Kredit- und Kontrahenten-, Liquiditäts-, Verwahr-, Derivatrisiko sowie operationelle Risiken. Umfassende Informationen zu den Risiken des Fonds sind dem Prospekt bzw. den Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG, Abschnitt II, Kapitel „Risikohinweise“ zu entnehmen.
Warnhinweise gemäß InvFG 2011
Der YOU INVEST GREEN active, advanced, progressive, balanced, solid, PF 10 und PF 30 kann zu wesentlichen Teilen in Sichteinlagen oder kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten iSd § 72 InvFG 2011 investieren.
Der YOU INVEST GREEN active, advanced, progressive, balanced, solid, Portfolio 10 und Portfolio 30 kann zu wesentlichen Teilen in Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) iSd § 71 InvFG 2011 investieren.