Erfolgreicher Start für Private-Equity-Dachfonds in schwierigem Marktumfeld

Erfolgreicher Start für Private-Equity-Dachfonds in schwierigem Marktumfeld
Erfolgreicher Start für Private-Equity-Dachfonds in schwierigem Marktumfeld
Beitrag teilen:

Im Juni gab die Erste Asset Management das First Closing ihres Private-Equity-Dachfonds „Erste Diversified Private Equity I“ in der Höhe von 80 Millionen Euro bekannt. Im Interview, zeigt sich Thomas Bobek, Head of Private Equity Management, sehr zufrieden über den erfolgreichen Start des Fonds.

Die gestiegenen Zinsen sorgten im heurigen Jahr für Turbulenzen an den Märkten. Inwiefern wirkt sich das schwierigere Umfeld auf die Private-Capital-Markets aus?

Die veränderte Zinslandschaft hat auch an den Private-Capital-Markets zu niedrigeren Bewertungen geführt. In dieser Hinsicht sind unruhigere Zeiten, wie wir sie derzeit sehen, kein schlechter Startzeitpunkt für Private-Equity-Fonds. Ein Einstieg jetzt, zu niedrigeren Bewertungen, bietet die Chance auf langfristig höhere Erträge. Wir sehen, dass die Nachfrage nach Private-Equity-Investitionen trotz der herausfordernden Situation an den Märkten weiter hoch ist. Das zeigt nicht zuletzt unser erfolgreiches Fundraising und First Closing des Dachfonds in Q2.

Stichwort First Closing: Wie sehen die weiteren Schritte im Fonds aus und welches Fazit ziehen Sie bisher?

Beim Erste Diversified Private Equity I läuft aktuell die zweite Veranlagungsrunde. Bis zum Final Closing können also interessierte Investoren, die sich an der positiven Entwicklung beteiligen wollen, noch an Bord kommen. Die bestehenden Investoren sind jedenfalls mit dem Start sehr zufrieden und überlegen aktuell, ihr Investment aufzustocken. Das Portfolio hat sich bisher stark entwickelt. Der Uplift beim TVPI („Total Value to Paid In“) liefert unseren Investor:innen eine positive Performance.

Private Equity Dachfonds: Thomas Bobek

„Wir sehen, dass die Nachfrage nach Private-Equity-Investitionen trotz der herausfordernden Situation an den Märkten weiter hoch ist.“

Thomas Bobek, Head of Private Equity Management
Erste Asset Management

Photo: (c) Michaela Mejta

Der Investmentfokus des Erste Diversified Private Equity I liegt auf dem zentral- und osteuropäischen Raum. Welches Potenzial sehen Sie dort?

Gerade in Zentral- und Osteuropa ist viel Know-How in den verschiedensten Technologiebereichen vorhanden. Wir sind von der Region sehr überzeugt, jedoch ist Private Capital dort bisher noch nicht ganz angekommen. Auf Investorenseite gibt es somit Aufholbedarf. Versicherungen, Pensionsfonds oder eben Asset Manager sind dort noch mit recht geringen Allokationen engagiert, während in den USA und in Westeuropa institutionelle Investoren in dieser Assetklasse sehr aktiv sind. Hier haben wir für den Einstieg attraktive Investmentlösungen. Unser Angebot richtet sich dabei an institutionelle Investoren und qualifizierte Privatanleger:innen.

Neben dem regionalen Fokus auf Zentraleuropa setzen wir bei unseren Investments auf Venture Capital und Private Equity Fonds, die in wachstumsstarke kleine und mittelständische Unternehmen investieren. Dabei handelt es sich konkret um Venture Capital, Growth Equity sowie Buyout Investments. Für die Investor:innen bietet das nicht nur die Chance auf langfristig höhere Renditen. Ein Private-Equity-Investment, etwa in unseren Dachfonds, bringt auch echte Diversifikation in das Portfolio.

Wie sehen Sie die weitere Zukunft im Private-Equity-Bereich und was sind bei Ihrem Dachfonds die nächsten Schritte?

Private Equity zählt zu den erfolgreichsten Anlageklassen der vergangenen Jahre. Die Assetklasse ist mittlerweile etabliert und hat sich zu einem wichtigen Bestandteil der strategischen Asset-Allokation von langfristig engagierten Investor:innen entwickelt. Wir merken, dass auch im Private Banking Bereich die Nachfrage nach Private-Capital-Investments zunimmt. In den USA ist der Anteil an Private Equity finanzierten Unternehmen mittlerweile rund doppelt so hoch wie jener der börsennotierten Unternehmen und dieser Trend zeichnet sich auch in Europa ab. Die Assetklasse wird somit im Allgemeinen, aber auch bei uns im Haus, künftig weiterhin eine wichtige Rolle spielen. Mit unserem Private Capital Angebot adressieren wir den großen Eigenkapitalbedarf, wir unterstützen Gründer:innen und Unternehmen und fördern somit Wachstum, Innovationen und den privaten Kapitalmarkt in unserer Region. 

Über den Fonds
Der Private-Equity-Dachfonds „Erste Diversified Private Equity I“ startete im Juni 2022 mit einem First Closing von 80 Millionen Euro. Der Investmentfokus liegt auf der Region Zentraleuropa und DACH, wobei über die Phasen Venture Capital, Growth Equity und Buy Out Fonds diversifiziert wird, die in Seedcapital, Start-Ups, wachstumsstarke kleine und mittelständische Unternehmen sowie etablierte erfolgreiche Unternehmen investieren. Zu den ersten Investoren zählen neben der Erste Group, dem Ankerinvestor, auch Pensionskassen und Versicherungsgesellschaften aus dem In- und Ausland. Institutionelle Investoren und qualifizierte Privatanleger:innen können sich noch bis zum Final Closing beteiligen. Das Zielvolumen liegt bei bis zu 150 Millionen Euro.

Weitere Informationen unter diesem Link.

Wichtige rechtliche Hinweise:

Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.

REAGIEREN SIE AUF DEN ARTIKEL

WICHTIGE RECHTLICHE HINWEISE

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.

Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und im „Amtsblatt zur Wiener Zeitung“ veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen das Basisinformationsblatt erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.

Umfassende Informationen zu den mit der Veranlagung möglicherweise verbundenen Risiken sind dem Prospekt bzw. „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des jeweiligen Fonds zu entnehmen.Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.

Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger:innen und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.