Erste Asset Management Investment Blog

Nur noch einen Impactfonds checken und dann die Welt retten?

Nur noch einen Impactfonds checken und dann die Welt retten?
Nur noch einen Impactfonds checken und dann die Welt retten?
(c) unsplash
Beitrag teilen:

Kann mit einer nachhaltigen Veranlagung tatsächlich die Welt verändert werden? Was versteht man unter Impact Investing und wie sieht unser Angebot in der Erste AM aus? Üben nur nachhaltige Investoren einen Impact aus oder haben alle Investments einen Impact auf unsere Zukunft?

Impactfonds – das Sahnehäubchen der nachhaltigen Investmentbranche

Lange Zeit war es den Fondsgesellschaften überlassen, zu beurteilen, ob ein Fonds ein Impactfonds ist oder nicht. Mit dem Vorteil, innovative, neue Produkte schaffen zu können und dem Nachteil des Greenwashing durch Trittbrettfahrer. Seit Inkrafttreten der Offenlegungsverordnung wurde diese Übung nun weitgehend standardisiert und eine entsprechende Klassifizierung eingeführt. Sogenannte Artikel 9 Fonds haben vereinfacht gesagt das Ziel, neben Performance einen positiven Impact für die Gesellschaft zu generieren. Klingt fantastisch, aber was verbirgt sich dahinter?

Der Impact muss messbar und sichtbar sein

Für unsere Impactfonds lassen wir jährlich ein extern beauftragtes Impactscreening durchführen, wo gemessen wird, welcher Impact durch die im Fonds investierten Titel erzielt werden konnte. Damit am Ende des Jahres ein positiver Impact berichtet werden kann, ist allerdings zuvor die Auswahl der richtigen Titel entscheidend. Dies können Aktien von Unternehmen, die Lösungen gegen den Klimawandel anbieten, sein, aber auch Green Bonds oder Climate Awareness Bonds, die unsere Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Es geht bei Impact nicht zwangsweise um Umweltthemen, auch soziale Themen wie die Schaffung von Arbeitsplätze in Entwicklungsländern durch Mikrokredite spielen eine wichtige Rolle für die Erste AM.

Was war mein Impact?

Vielleicht fragen Sie sich jetzt, was Ihr persönlicher Impact durch Ihr Investment in unsere Fonds ist? Während Ihr finanzieller Impact vom Depotauszug abgelesen werden kann, verlangt der soziale oder Umweltimpact mehr Rechenarbeit. Um Ihnen diese Arbeit abzunehmen, werden wir einen freizugänglichen Impactrechner auf unsere Homepage packen. Dort kann am Beispiel unseres jüngsten Impactfonds, dem Erste Green Invest, nachvollzogen werden, wie man über einen Fonds Anteile an Unternehmen erwirbt und dadurch am Impact dieser Unternehmen indirekt beteiligt ist.

Und die anderen Fonds haben keinen Impact?

Aus unserer Sicht hat jede Investmententscheidung eine Auswirkung, die positiv oder negativ sein kann und unabhängig von der Produktschiene gemessen werden sollte. Aus diesem Grund sind wir 2015 als erste Fondsgesellschaft Österreichs dem Montréal Carbon Pledge beigetreten und veröffentlichen jährlich den CO2-Fußabdruck sämtlicher Publikumsfonds auf unserer Homepage. Es macht uns stolz, dass wir seit Beginn der Messung, auch dank unserer firmenweiten Mindeststandards, bei den CO2-Emissionen immer unterhalb des Gesamtmarktes gelegen sind.

Zusätzlich veröffentlichen wir seit 2017 die Wasserrisiken in unseren Responsible Aktienfonds und haben die Berechnung heuer erstmalig auch auf die Rentenfonds ausgeweitet.

Impact durch Engagement und Voting

Die Bereitstellung von Kapital zur Erzielung von positivem Impact ist allerdings nicht der einzige Weg, wo eine Fondsgesellschaft Einfluss auf die Gesellschaft nehmen kann. Mindestens genauso groß ist der Impact, der durch Unternehmensdialoge und die Ausübung von Stimmrechten erzielt werden kann. Hier ist es uns beispielsweise gemeinsam mit gleichgesinnten Investoren gelungen, das Management eines österreichischen Unternehmens zur Aufnahme von CO2-Reduktionszielen im Vergütungssystem zu überzeugen. Details dazu werden demnächst in unserem Voting und Engagementreport für das Jahr 2020 veröffentlicht.

Eine Badewanne voll mit CO2

Bill Gates hat kürzlich die Problematik der Treibhausgase mit einer Badewanne verglichen. Selbst wenn es uns gelingt, die Emissionen stark zurückzuschrauben, der Wasserhahn wird weitertropfen und die Badewanne füllen, bis sie eines Tages übergeht. Das erklärte Ziel muss deshalb die Klimaneutralität sein, was einerseits erfordert, den eigenen Fußabdruck im Alltag zu überdenken. Andererseits gilt es durch Impactfonds in jene Unternehmen und in jene Projekte zu investieren, die entscheidend dazu beitragen, den tropfenden Wasserhahn ein für alle Mal abzudrehen.

Wichtige rechtliche Hinweise:

Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.

DOSSIER

REAGIEREN SIE AUF DEN ARTIKEL

WICHTIGE RECHTLICHE HINWEISE

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Die Kommunikationssprache der Vertriebsstellen ist Deutsch und jene der Verwaltungsgesellschaft zusätzlich auch Englisch.

Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt.

Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der jeweiligen Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen das Basisinformationsblatt erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.

Hinweis: Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das schwer zu verstehen sein kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, empfehlen wir Ihnen, die erwähnten Fondsdokumente zu lesen. Diese Unterlagen erhalten Sie zusätzlich zu den oben angeführten Stellen kostenlos am jeweiligen Sitz der vermittelnden Sparkasse und der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Sie können die Unterlagen auch elektronisch abrufen unter www.erste-am.com.

Wichtig: Die im Basisinformationsblatt angeführten Performance-Szenarien beruhen auf einer Berechnungsmethodik, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die künftige Marktentwicklung lässt sich nicht genau vorhersagen. Die dargestellten Performance-Szenarien zeigen nur mögliche Erträge auf, basieren dabei aber auf den Erträgen in der jüngeren Vergangenheit. Die tatsächlichen Erträge könnten niedriger ausfallen als angegeben.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Merkmale unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, der steuerlicher Situation, Erfahrungen und Kenntnisse, des Anlageziels, der finanziellen Verhältnisse, der Verlustfähigkeit oder Risikotoleranz.

Bitte beachten Sie: Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Eine Veranlagung in Wertpapieren birgt neben den geschilderten Chancen auch Risiken. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Auch Wechselkursänderungen können den Wert einer Anlage sowohl positiv als auch negativ beeinflussen. Es besteht daher die Möglichkeit, dass Sie bei der Rückgabe Ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Personen, die am Erwerb von Investmentfondsanteilen interessiert sind, sollten vor einer etwaigen Investition den/die aktuelle(n) Prospekt(e) bzw. die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“, insbesondere die darin enthaltenen Risikohinweise, lesen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.

Wir dürfen dieses Finanzprodukt weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen anbieten, verkaufen, weiterverkaufen oder liefern, die ihren Wohnsitz bzw. Unternehmenssitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Wir dürfen in diesem Fall auch keine Produktinformationen anbieten.

Zu den Beschränkungen des Vertriebs des Fonds an amerikanische oder russische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise dem Prospekt bzw. den „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“.

In dieser Mitteilung wird ausdrücklich keine Anlageempfehlung erteilt, sondern lediglich die aktuelle Marktmeinung wiedergegeben. Diese Mitteilung ersetzt somit keine Anlageberatung und berücksichtigt weder die Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen, noch unterliegt sie dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Die Unterlage stellt keine Vertriebsaktivität der Verwaltungsgesellschaft dar und darf somit nicht als Angebot zum Erwerb oder Verkauf von Finanz- oder Anlageinstrumenten verstanden werden.

Die Erste Asset Management GmbH ist mit den vermittelnden Sparkassen und der Erste Bank verbunden.

Beachten Sie auch die „Informationen über uns und unsere Wertpapierdienstleistungen“ Ihres Bankinstituts.

Druckfehler und Irrtümer vorbehalten.