In zinsarmen Zeiten sind Anlage-Alternativen gefragt. Gemischte Fonds vereinen die Vorteile von unterschiedlichen Anlageklassen, wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und alternative Investments. Die Aufteilung dieser Anlageklassen wird in den YOU INVEST Fonds von unserem Multi-Asset-Team in der Erste Asset Management aktiv gesteuert. Je nach Einschätzung des wirtschaftlichen Umfelds und der Attraktivität der Anlageklassen werden die Quoten der Aktien, Anleihen und alternativen Investments laufend angepasst.
Rückblick 2020
Das dominante Thema war im Vorjahr die Corona Krise und die damit verbundenen Maßnahmen der Notenbanken und Regierungen. Die Aktienmärkte mussten zum Ende des ersten Quartals massive Einbußen hinnehmen. In weiterer Folge kam es zu einer starken Erholung der Börsen. Die Zinsniveaus („Renditen“) für Staatsanleihen sind im Vorjahr weiter gefallen, das trifft besonders auf Staatsanleihen der USA zu. Unternehmensanleihen und Anleihen aus den Schwellenländern kamen ähnlich wie die Aktienmärkte im Februar/März unter Druck, konnten sich aber in weiterer Folge auch wieder erholen.
Ruhige Hand in turbulenten Zeiten
Alexander Lechner, Leiter Multi-Asset-Management
In den YOU INVEST Fonds wurde seitens des Fondsmanagements Ruhe bewahrt und die Gewichtung zu den Aktienmärkten zu Jahresbeginn zunächst reduziert. Ab Ende März / Anfang April wurde wieder verstärkt in Aktien und Unternehmensanleihen investiert, wobei innerhalb der Aktien die relativ hohe Gewichtung in US-Titeln geholfen hat, die sich vergleichsweise sehr gut entwickeln konnten.
Günstig hat sich die Absicherung des US-Dollars auf die Jahresperformance ausgewirkt, der über das Jahr betrachtet relativ zum Euro schwächer wurde. Hinter den Erwartungen blieb die Wertentwicklung bei Schwellenländer-Anleihen in Fremdwährung und die Anleihenmärkte Türkei, Südafrika und Russland. Erfreulich waren die Beiträge von Fonds, die alternative Strategien verfolgen.
Erfreuliche Bilanz der YOU INVEST Fonds
In Summe können die YOU INVEST Fonds im Vorjahr mit einer sehr erfreulichen Bilanz aufwarten.
YOU INVEST Fondspalette, Wertentwicklung in % **
| YOU INVEST solid | YOU INVEST balanced | YOU INVEST active | YOU INVEST progressive | YOU INVEST RESPONSIBLE balanced | YOU INVEST advanced * | |
| 2020 | 2,5 | 4,1 | 4,4 | 5,3 | 6,1 | 7,3 |
| 2019 | 5,4 | 9,3 | 12,3 | 14,5 | 9,3 | n.v. |
| 2018 | -3,8 | -6,4 | -8,3 | -9,6 | -6,4 | n.v. |
| 2017 | 1,5 | 4,0 | 6,3 | 7,5 | 4,0 | n.v. |
| 2016 | 2,3 | 2,6 | 2,6 | 2,7 | 2,6 | n.v. |
*Fondsstart 1.7.2019
**Daten per 30.12.2020, Quelle: www.erste-am.at
Hinweis: Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt lt. OeKB Methode. Die Wertentwicklung unterstellt eine vollständige Wiederveranlagung der Ausschüttung und berücksichtigt die Verwaltungsgebühr sowie eine allfällige erfolgsbezogene Vergütung. Der bei Kauf gegebenenfalls anfallende einmalige Ausgabeaufschlag und allenfalls individuelle transaktionsbezogene oder laufend ertragsmindernde Kosten (z.B. Konto- und Depotgebühren) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.
Risikoanlagen werden weiterhin favorisiert
Das Fondsmanagement geht weiter von einer anhaltenden wirtschaftlichen Erholung und Unterstützungsmaßnahmen seitens der Zentralbanken und Regierungen aus. Dadurch bleiben Aktien als Anlageklasse interessant. Auch Anleihensegmente die ein höheres Kreditrisiko aufweisen, wie zum Beispiel Unternehmensanleihen, sollten sich weiterhin gut entwickeln. Der US-Dollar bleibt überwiegend abgesichert.
Mehr zu den YOU INVEST Fonds:
https://www.erste-am.at/de/you-invest
Zum Factsheet YOU INVEST solid
Zum Factsheet YOU INVEST balanced
Zum Factsheet YOU INVEST active
Zum Factsheet YOU INVEST progressive
Zum Factsheet YOU INVEST advanced
Zum Factsheet YOU INVEST RESPONSIBLE balanced
Wichtige rechtliche Hinweise:
Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen.