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Was ist ein Fonds?

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Wer Geld hat, steht vor einem Problem?

Wohin mit dem Geld, wenn man nicht vorhat es auszugeben? Noch nie waren die Zinsen so tief wie heute. Gut für Schuldner – schlecht für Sparer. Die aktuelle Höhe der Sparzinsen reicht nicht einmal aus um die jährliche Teuerung auszugleichen. Da ist guter Rat teuer. Welche Möglichkeiten gibt es Geld langfristig anzulegen? Schon einmal an Fonds gedacht?

Die 10 wichtigsten Eigenschaften eines Investmentfonds

1. Investmentfonds haben eine lange Tradition

Den allersten Fonds hat ein niederländischer Kaufmann bereits 1774 aus der Taufe gehoben. Die Idee hinter Investmentfonds ist einfach und damals wie heute die gleiche: Viele Anleger legen ihr Geld zusammen und beauftragen eine Expertin (Fondsgesellschaft), es ertragreich zu verwalten. Die Fondsgesellschaft bündelt diese Gelder zu einem Investmentfonds und investiert das Geld in verschiedene Wertpapiere wie zum Beispiel Aktien, Anleihen oder Immobilien.

» Für ihre Einzahlungen in einen Fonds erhalten Anlegerinnen und Anleger Anteile am Fondsvermögen und nehmen an der Wertentwicklung der Wertpapiere teil. «

2. Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds ist ein aus Wertpapieren bestehendes Sondervermögen. Der Anleger/ die Anlegerin hat ein Miteigentum an den im Fonds enthaltenen Wertpapieren, Barguthaben (inklusive Zinsen, Dividenden, realisierte Kursgewinne) und Forderungen (z.B. steuerliche Rückerstattungsansprüche. Investmentfonds werden von Kapitalanlagegesellschaften (=Fondsgesellschaften) nach den Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes verwaltet.

Investmentfonds müssen mit der Verwahrung des Fondsvermögens der Anlegerinnen und Anleger ein Kreditinstitut als sogenannte Depotbank beauftragen. Der Wert eines Fondsanteils wird banktäglich durch die Depotbank ermittelt. Alle Vermögenswerte werden mit aktuellen Kursen bewertet und veröffentlicht. So weiß man immer, wieviel ein Fonds Wert ist.

» Fonds sind Sondervermögen und unterliegen strengen gesetzlichen Richtlinien. Der Wert eines Fondsanteils wird täglich neu berechnet und veröffentlicht. «

3. Breite Streuung statt alles auf eine Karte

Alles auf eine Karte setzen geht in den seltensten Fällen gut aus. Bei einem Fonds investiert man nicht nur in ein Wertpapier sondern gleich in mehrere Dutzend oder Hundert. Das Risiko Verluste zu erleiden ist auf alle Wertpapiere im Fonds aufgeteilt und nicht nur auf ein einziges. Wenn sich ein Wertpapier nicht wie erhofft entwickelt, können die anderen Wertpapiere im Fonds die Wertentwicklung ausgleichen.

» Schon wenn man einen Fondsanteil kauft, wird diese Verteilung (Streuung) des angelegten Geldes wirksam. «

4. Unterschiedliche Arten von Investmentfonds

Es gibt unterschiedliche Arten von Investmentfonds. Jeder Fonds investiert in eine oder verschiedene Anlageklassen.

  • Bei Aktien (verbriefter Anteil an einem Unternehmen an der Börse) spricht man von Aktienfonds.
  • Bei Anleihen (=Renten=Bonds=Schuldverschreibung von einem Staat oder einem Unternehmen) spricht man von Anleihenfonds.
  • Daneben gibt es auch Fonds, die in Immobilien (z.B. Wohnungen, Grundstücke, Häuser) investierten oder in Rohstoffe (z.B. Gold, Öl, Metalle) – also Immobilienfonds oder Rohstofffonds.
  • Fonds, die von allem etwas haben, nennt man gemischte Fonds.
  • Fonds die nur in soziale, ethisch vertretbare und ökologisch sinnvolle Werte investieren, nennt man nachhaltige Fonds.
Geldpolster

Quelle: VÖIG

Die Anlagepyramide zeigt, wie man Geld vernünftig anlegt: breit gestreut. Das „Fundament“ bilden klassische Sparformen mit hoher Sicherheit. Im Gegenzug sind die Ertragschancen niedriger. Ganz oben sind die Ertragschancen größer, das Verlustrisiko aber auch.

» Fonds eignen sich für jeden Typ von Anleger und Anlegerin. Am besten man spricht mit dem Berater in der Hausbank, welcher Fonds in Frage kommt. Dies hängt auch davon ab, wie lange man sein Geld anlegen kann bzw. für welchen Zweck. Und welches Risiko man in Kauf nehmen möchte. «

5. Profis kümmern sich um das angelegte Geld

Nur die wenigsten haben Zeit und Lust, sich Tag für Tag mit Börsen, Zinsen, Währungen etc.  auseinander zu setzen. Noch dazu, wenn die Wertpapiermärkte nicht immer rational funktionieren. Vieles entspringt nicht der Logik: Der Aktienkurs eines Unternehmens kann mitunter auch dann sinken, wenn das Unternehmen dahinter gerade einen Rekordgewinn erzielt hat. Denken Sie sich vielleicht auch: Wie angenehm wäre es, einen Profi zu beschäftigen, der mein Geld so gut wie möglich vermehrt?

» Bei Fonds halten Finanzexpertinnen und Finanzexperten Ausschau nach attraktiven Anlagen. Man braucht sich um nichts kümmern, kann sich aber immer bei der Fondsgesellschaft und im Internet (z.B. Blog, Foren) über das Geschehen an den Märkten informieren. «

6. Wünsche erfüllen, Träume verwirklichen

Fonds sind ideal für unterschiedliche Zwecke: Sie können mit Fonds Ihr Erspartes sinnvoll anlegen, egal ob es zum Beispiel um die Ausbildung für Kinder und Enkelkinder geht, oder ob Sie sich selbst einen Wunsch erfüllen möchten, wie zum Beispiel ein neues Auto oder die Renovierung der Wohnung. Ganz besonders wichtig sind Fonds als ergänzende private Pension. Denn schließlich will man später nicht auf den gewohnten Lebensstandard verzichten. Oder man braucht Pflege und das kann ganz schön ins Geld gehen.

» Fonds eignen sich  zum Aufbau von Vermögen mit Geld, das bereits vorhanden ist aber auch zum regelmäßigen Ansparen, wenn man noch nichts hat. «

Quellen: VÖIG

7. Ihr Geld gehört immer Ihnen

Also können Sie auch damit tun was Sie wollen. Das gilt natürlich auch für Fonds. Mit Fonds geht man keine fixe Bindung ein. Es gibt in der Regel keine Mindestlaufzeit oder Kündigungsfristen. Sie können jederzeit kaufen und verkaufen oder Ihre Zahlungen aussetzen, fortsetzen oder erhöhen. Fonds bieten sehr viele Möglichkeiten, Geld anzulegen: langfristig, kurzfristig, regelmäßig kleine Beträge weglegen, eine große Summe investieren, mehr oder weniger Risiko, Ertragschancen im Blickwinkel.

» Das Geld, das in Fonds investiert ist, gehört immer Ihnen! Sie entscheiden, was Sie damit tun.«

Quelle: VÖIG

8. Besonderer Rechtsschutz

Anleger und Anlegerinnen sind in Österreich besonders geschützt. Das angelegte Geld im Fonds wird als Sondervermögen bezeichnet. Die Verwaltung dieser Gelder unterliegt der staatlichen Aufsicht. Außerdem ist das Sondervermögen (siehe Punkt 2.) im Fall eines Konkurses der sogenannten „Kapitalanlagegesellschaft“ geschützt. Diese verwaltet die Fonds und unterliegt strengen rechtlichen Vorschriften. Es gibt laufenden Kontrollen und Überwachungen, zum Beispiel durch die österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA) und externe Wirtschaftsprüfer. Außerdem sind Kapitalanlagegesellschaft und Depotbank rechtlich getrennt (siehe Punkt 2)

» Selbst im theoretischen Fall der Pleite einer Bank oder Fondsgesellschaft bleibt Ihr Geld in Fonds unangetastet. «

9. Transparente Kosten

Beim Kauf eines Fonds fallen Spesen an – diese werden transparent dargestellt:

  • Der Ausgabeaufschlag ist eine einmalige Gebühr, die beim Kauf von Fondsanteilen anfällt.
  • Die Verwaltungsgebühr deckt die Kosten des Fondsmanagements, also der professionellen Betreuung des Fonds ab.
  • Transaktionskosten sind Spesen für Käufe und Verkäufe von Wertpapieren innerhalb des Fonds.
  • Außerdem fallen in der Regel Kontoführungsgebühren, Depotkosten und Steuern auf den Gewinn an.

» Ihre Hausbank oder der Vermögensberater stellen diese Kosten transparent dar und die Fondsgesellschaften sind ebenso verpflichtet über diese Kosten zu informieren. Dies geschieht auch z.B. auf der Homepage (siehe www.erste-am.at). «

10. Made in Austria

Ein leistungsfähiger Finanzplatz ist entscheidend für Wachstum und Stabilität. Der Finanzplatz Österreich entfaltet eine wohlfahrtssteigernde Wirkung, indem er innovatives Wachstum fördert, mit Streuung Risiken abbaut, konjunkturelle Schwankungen stabilisiert und mehr wirtschaftliche Sicherheit schafft.*
*Studie Finanzplatz Österreich, Ch. Keuschnigg und M. Kogler, Universität St. Gallen, 2016

Die österreichischen Investmentfondsgesellschaften (www.voeig.at) sind wichtige Akteure am heimischen Finanzmarkt. Sie stellen sicher, dass das ihnen anvertraute Kapital umsichtig und sorgsam verwaltet wird. Mit den steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen, die der Finanzplatz Österreich bietet,  und mit einer Kapitalsammelstelle, die sich in Österreich befindet.

Die Fonds der Erste Asset Management GmbH, Wien, werden gemäß österreichischen Investmentfondsgesetz 2011 aufgelegt und stimmen mit der Europäischen Richtlinie, welche die Anforderungen für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren regeln (OGAW), überein. Darüber hinaus hat die österreichische Investmentfondsindustrie bereits 2012 Grundprinzipien vereinbart, mit denen sie das Vertrauen der Anlegerinnen und Anlegern und die Transparenz des Investmentfondsgeschäfts zusätzlich stärken. Mit diesen Wohlverhaltensregeln wird für unsere Kundinnen und Kunden die Qualität und Integrität heimischer Investmentfonds sichergestellt.

Österreichische Fonds sind leicht zu erkennen: Die ISIN, das ist die internationale Kennnummer für Wertpapiere, beginnt mit dem Kürzel „AT“ für „Austria“.

Hier finden Sie die Wohlverhaltensregeln der österreichischen Investmentfondsbranche in der gesamten Ausführung. Relevante Gesetze für österreichische Investmentfonds finden Sie hier.

» Fonds „made in Austria“ sind ein Leistungs- und Qualitätsmerkmal. «

Fazit:

Investmentfonds haben eine lange Tradition und bieten einen einfachen Zugang zu den nationalen und internationalen Wertpapiermärkten. Durch die Streuung der Vermögenswerte und die einfache und transparente Handhabung sind sie für Anlegerinnen und Anleger für die Geldanlage gut geeignet. Als Sondervermögen unterliegen Investmentfonds darüber hinaus strengen gesetzlichen Richtlinien und das Kapital der Anlegerinnen und Anleger ist selbst bei einem Ausfall der Kapitalanlagegesellschaft oder der Depotbank geschützt.

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Wichtige rechtliche Hinweise:
Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Entwicklungen.

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WICHTIGE RECHTLICHE HINWEISE

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Die Kommunikationssprache der Vertriebsstellen ist Deutsch und jene der Verwaltungsgesellschaft zusätzlich auch Englisch.

Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt.

Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der jeweiligen Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der jeweiligen Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen das Basisinformationsblatt erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.

Hinweis: Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das schwer zu verstehen sein kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, empfehlen wir Ihnen, die erwähnten Fondsdokumente zu lesen. Diese Unterlagen erhalten Sie zusätzlich zu den oben angeführten Stellen kostenlos am jeweiligen Sitz der vermittelnden Sparkasse und der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Sie können die Unterlagen auch elektronisch abrufen unter www.erste-am.com.

Wichtig: Die im Basisinformationsblatt angeführten Performance-Szenarien beruhen auf einer Berechnungsmethodik, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die künftige Marktentwicklung lässt sich nicht genau vorhersagen. Die dargestellten Performance-Szenarien zeigen nur mögliche Erträge auf, basieren dabei aber auf den Erträgen in der jüngeren Vergangenheit. Die tatsächlichen Erträge könnten niedriger ausfallen als angegeben.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Merkmale unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, der steuerlicher Situation, Erfahrungen und Kenntnisse, des Anlageziels, der finanziellen Verhältnisse, der Verlustfähigkeit oder Risikotoleranz.

Bitte beachten Sie: Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Eine Veranlagung in Wertpapieren birgt neben den geschilderten Chancen auch Risiken. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Auch Wechselkursänderungen können den Wert einer Anlage sowohl positiv als auch negativ beeinflussen. Es besteht daher die Möglichkeit, dass Sie bei der Rückgabe Ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Personen, die am Erwerb von Investmentfondsanteilen interessiert sind, sollten vor einer etwaigen Investition den/die aktuelle(n) Prospekt(e) bzw. die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“, insbesondere die darin enthaltenen Risikohinweise, lesen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.

Wir dürfen dieses Finanzprodukt weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen anbieten, verkaufen, weiterverkaufen oder liefern, die ihren Wohnsitz bzw. Unternehmenssitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Wir dürfen in diesem Fall auch keine Produktinformationen anbieten.

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In dieser Mitteilung wird ausdrücklich keine Anlageempfehlung erteilt, sondern lediglich die aktuelle Marktmeinung wiedergegeben. Diese Mitteilung ersetzt somit keine Anlageberatung und berücksichtigt weder die Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen, noch unterliegt sie dem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen.

Die Unterlage stellt keine Vertriebsaktivität der Verwaltungsgesellschaft dar und darf somit nicht als Angebot zum Erwerb oder Verkauf von Finanz- oder Anlageinstrumenten verstanden werden.

Die Erste Asset Management GmbH ist mit den vermittelnden Sparkassen und der Erste Bank verbunden.

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