Alle Beiträge zum Thema “Märkte”
Das neue Zeitalter des Protektionismus
Der Pfad in Richtung einer deutlich fragmentierten Weltwirtschaft wird weiter beschritten. In letzter Zeit ist vor allem die Anhebung von Zöllen auf chinesische Elektroautos in den USA und der Europäischen Union aufgefallen. Welche Auswirkungen hat das Aufkommen des Protektionismus für die Weltwirtschaft?
Nach Biden-Rückzug: Welche Pläne hat Kamala Harris für die Wirtschaft?
Der Rückzug des amtierenden US-Präsidenten Joe Biden aus dem Präsidentschaftsrennen bringt neue Dynamik in den Wahlkampf. Kamala Harris, aktuell Vizepräsidentin unter Biden, gilt jetzt als wahrscheinliche Kandidatin der Demokraten. Für welche Politik könnte Harris stehen und welche Pläne könnte sie für die US-Wirtschaft haben?
Interview: Klimarisiken wirksam minimieren
Unternehmen müssen sich intensiv mit den Risiken und Chancen die die Klimakrise für ihr Geschäftsmodell mit sich bringt beschäftigen. Auch in unserem Investmentprozess spielen diese Faktoren daher eine große Rolle. Stefanie Schock, Senior Research Analyst in unserem Responsible-Investments-Team erklärt, wie das für den Aktienfonds ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT funktioniert.
Weiche Landung schlägt politische Unsicherheit
Mit dem überraschenden Rückgang der Inflation in den USA ist das Szenario einer „weichen Landung“ wahrscheinlicher geworden. Das versuchte Attentat auf den US-Präsidentschaftskandidaten Donald Trump am Wochenende sorgt unterdessen für Entsetzen und dürfe auch auf den laufenden Wahlkampf Auswirkungen haben.
Marktkommentar: Was bringt die zweite Halbzeit 2024?
Die zweite Halbzeit 2024 wurde auch an den Finanzmärkten bereits angepfiffen – doch was können sich Anleger:innen von dieser erwarten? Nachdem die Erwartungen auf Zinssenkungen in den USA im ersten Halbjahr immer weiter nach hinten geschoben wurden, könnte sich der Spielraum für die US-Notenbank im restlichen Jahr wieder vergrößern. Im Fokus dürften vor allem die anstehenden politischen Entscheidungen stehen – die mitunter auch für stärkere Schwankungen sorgen könnten.
Frankreich und Großbritannien stehen nach der Wahl vor wirtschaftspolitischen Weichenstellungen
Die jüngsten Wahlen in Frankreich und Großbritannien haben den beiden Ländern eine Neuordnung der politischen Machtverhältnisse und damit auch einen Neustart der Wirtschaftspolitik in den beiden wichtigen Volkswirtschaften beschert. Was kommt auf die beiden Länder zu?
Abschwächungssignale: Mehr Spielraum für die Notenbanken?
Die wirtschaftliche und politische Unsicherheit nimmt zu. Immerhin fällt die Inflation in den USA und in der Eurozone. Das erhöht für die Zentralbanken etwas den Spielraum, auf eine Abschwächung des Wirtschaftswachstums mit Leitzinssenkungen zu reagieren.
Marktupdate Deutschland: Wirtschaft kommt laut Ökonomen wieder besser in Schwung
Im Fußball lief es für das EM-Gastgeberland Deutschland mit dem Einzug ins Achtelfinale zuletzt gut, doch wirtschaftlich herrschte in den vergangenen Quartalen eher Flaute. Laut führenden Ökonomen könnte sich das jetzt ändern. Positive Signale aus der Industrie und dem privaten Konsum deuten darauf, dass die deutsche Wirtschaft wieder besser in Schwung kommt.
Nationalistische Kräfte in der EU gestärkt: Was könnten die Auswirkungen sein?
Bei den EU-Parlamentswahlen haben die rechten Parteien in einigen großen Ländern deutlich zugelegt. In Frankreich stehen nach der Niederlage für Präsident Macron nun vorgezogene Neuwahlen an. Welche möglichen Auswirkungen könnte ein Rechtsruck in der EU haben?
Europas Wirtschaft steht nach EU-Wahl vor großen Herausforderungen
Die Europäische Volkspartei (EVP) blieb bei der EU-Wahl am vergangenen Sonntag die stärkste Fraktion im EU-Parlament. Rechtspopulistische Parteien legten in vielen der 27 EU-Staaten deutlich zu. Welche Auswirkungen hat der Wahlausgang?
EZB-Zinspolitik: Erste Zinssenkung, und dann?
Die Europäische Zentralbank dürfte morgen erstmals seit der Zinswende 2022 ihre Leitzinssatz reduzieren. Doch was folgt danach? Leitet die erste Senkung eine Reihe von Zinsschritten ein oder bleiben die Währungshüter vorsichtig? Chefvolkswirt Gerhard Winzer wirft einen Blick auf die mögliche weitere Zinspolitik der EZB.
Die wichtigsten Fragen und Antworten zum ERSTE OPPORTUNITIES MIX
Kurz- und mittelfristige Möglichkeiten an den Märkten nutzen und gleichzeitig auf langfristige Zukunftstrends setzen – der neue Mischfonds ERSTE OPPORTUNITIES MIX macht das möglich. Wir haben die wichtigsten Fragen und Antworten zum Start des neuen Fonds zusammengefasst.
China will den Exportboom am Laufen halten
Dank der boomenden Exporte ist die chinesische Wirtschaft mit überraschend starken Zuwächsen in das Jahr gestartet. Da das Wachstum mittlerweile etwas an Schwung verloren hat, will man mit neuen Investitionen den Exportboom weiter am Laufen halten. Das könnte sich allerdings negativ auf den Handelsstreit mit den USA und der EU auswirken.
Internationaler Währungsfonds/Weltbank Frühjahrstagung 2024
Bei der diesjährigen Frühjahrstagung des Internationalen Währungsfonds und der Weltbank standen neben der immer weniger wahrscheinlich werdenden Rezession in den USA auch die weitere Geldpolitik sowie die gepolitische Lage im Fokus. Fondsmanager Tolgahan Memİşoğlu berichtet über seine Eindrücke.
Kurzfristige Möglichkeiten oder langfristige Trends – warum nicht beides?
Auf die großen Trends der Zukunft setzen und gleichzeitig kurzfristige Marktmöglichkeiten mitnehmen – der neue Mischfonds ERSTE OPPORTUNITIES MIX macht das möglich. Alexander Lechner, Head of Multi Asset Management, erklärt im Interview das Konzept hinter dem Fonds.
Investmentstrategie: Was ist mit der Rezession passiert?
Um das Thema einer drohenden Rezession ist es zuletzt wieder ruhiger geworden – vor allem in den USA. Ein Blick auf ein paar Indikatoren hilft bei der Einschätzung, ob das Rezessionsgespenst tatsächlich (zumindest vorerst) vertrieben ist.
20 Jahre EU-Osterweiterung: Eine Erfolgsgeschichte geht in die nächste Runde
Mit dem 20. Jahrestag der EU-Osterweiterung am 1. Mai feiert die EU eine politische und wirtschaftliche Erfolgsgeschichte. Die damaligen Beitrittsländer und auch die nachfolgenden haben wirtschaftlich massiv aufgeholt. Die Zeichen stehen weiter auf solides Wachstum der Region.
Am Puls der Möglichkeiten – neuer Mischfonds geht an den Start!
Langfristige Trendthemen mit kurz- und mittelfristigen Marktmöglichkeiten kombinieren: Der neue breit gestreute Mischfonds ERSTE OPPORTUNITIES MIX macht das mit seinem aktiven und flexiblen Ansatz möglich.
Animal Spirits – Übertrieben gute Stimmung an den Märkten?
Die Aktienmärkte haben sich im ersten Quartal des laufenden Jahres durchwegs positiv entwickelt. Von den USA, über Europa bis hin zu Japan, erzielten viele Indizes neue Allzeithöchststände. Kann man angesichts dieser positiven Performance schon von einer übertriebenen Euphorie an den Märkten sprechen?
Trump 2.0 – Welche Folgen hätte ein Wahlsieg des früheren Präsidenten?
Die Wahl des nächsten Präsidenten der USA am 5. November ist eines der wichtigsten Ereignisse in diesem Jahr. Im Prinzip geht es dabei um ein Match zwischen einem Vertreter des bestehenden Systems (Biden) und einem unorthodoxen Herausforderer (Trump). Ausgehend vom Wahlprogramm Trumps und seiner früheren Präsidentschaft können einige Schlussfolgerungen gezogen werden, was eine neuerliche Wahl […]
Attacke auf Israel
Der schwelende Flächenbrand im Mittleren Osten hat am vergangenen Wochenende eine weitere Eskalationsstufe erreicht. Der Iran hat mit Drohnen und Raketen zum ersten Mal in der Geschichte Israel direkt angegriffen. Das Risiko besteht in einer weiteren Eskalation zwischen dem Iran und Israel. Wie reagiert der Markt darauf?
„Back to business“ nach den Wahlen in Indien?
In den kommenden Tagen beginnen die Parlamentswahlen in Indien, die sich über 44 Tage erstrecken werden. Das wirtschaftlich aufstrebende Land ist seit kurzem auch der bevölkerungsreichste Staat der Welt. Was ist von der Wahl zu erwarten und wohin könnte sich Indien danach entwickeln?
Günstige Indikatoren: Weiche Landung im Anflug?
Immer mehr Indikatoren deuten auf ein gutes globales Wachstum hin. Auch Regionen und Sektoren die zuletzt geschwächelt hatten, dürften zum Wachstum zurückkehren. Die weiche Landung der Wirtschaft nach dem starken Anstieg der Inflation und der Zinswende könnte gelingen. Der Rückgang der Inflation legt gleichzeitig eine Pause ein, wie die gestrigen US-Inflationsdaten zeigen.
Aussicht auf Zinssenkungen und Wachstum – günstiges Umfeld für die Märkte
Auch wenn die EZB den Leitzins zuletzt unverändert ließ, signalisieren die Notenbanken mehr und mehr eine Neigung für erste Zinssenkungen. Gleichzeitig deuten die Indikatoren auf ein gutes Wirtschaftswachstum auf globaler Ebene. Für die Aktienmärkte sind das positive Signale.
Immobilienmarkt: Gelegenheit zu investieren
Der Immobilienmarkt war zuletzt in aller Munde: Mit einem milliardenschweren Baupaket will die Regierung die Baubranche ankurbeln – denn leistbare Wohnungen sind weiterhin Mangelware und gefragt wie nie. Die hohe Nachfrage bietet auch für Anleger:innen Chancen. Peter Karl, Geschäftsführer der ERSTE Immobilien KAG, beantwortet im Interview die wichtigsten Fragen rund um Immobilien und Anlegen in Immobilien mit Fonds.
Mit Alternative Investments gegen den Strom schwimmen
Alternative Investment-Strategien sind mit traditionellen Assetklassen wie Aktien oder Anleihen nicht vergleichbar – gerade darin liegt ihr Charme. Doch wie funktionieren diese Strategien und wie kann man als Anleger:in darin investieren?
Weltwirtschaft: IWF hebt Prognose
Die Weltwirtschaft könnte laut dem IWF heuer stärker zulegen als erwartet. In den USA und in China bleibt die Konjunktur wohl robust, wenngleich sich das Wachstum in der Volksrepublik abschwächen dürfte. Für die deutsche Wirtschaft zeigen sich die Expert:innen weniger optimistisch.
US-Leitzinsen: Was erwartet uns in den nächsten Monaten?
Wie jüngste Daten zeigen, wächst die Wirtschaft in den USA weiterhin kräftig – und das trotz der deutlichen Leitzinsanhebungen in den vergangenen beiden Jahren. Welche Auswirkungen hat das auf die weitere Zinspolitik der US-Notenbank und wann könnten erste Zinssenkungen folgen?
Davos 2024: Klimakrise, KI, Geopolitik und Zinsen waren bestimmende Themen
In der vergangenen Woche fanden sich wieder viele hochrangige Vertreter aus Politik und Wirtschaft im Schweizer Davos ein zum jährlichen Weltwirtschaftsforum. Die brennendsten Themen waren der Einsatz von KI, die Klimakrise und die geopolitischen Spannungen. Von Notenbankern kamen unterdessen interessante Aussagen zur weiteren Zinspolitik.
10 Themen für 2024 – Inflation, Zinsen, Märkte
Nach der Kursrally Ende des vergangenen Jahres starteten die Märkte 2024 mit Kursverlusten. Auffällig ist die anhaltende positive Korrelation zwischen Anleihen und Aktien. Beide Assetklassen fielen zuletzt gleichermaßen, was eine Diversifikation in einem Portfolio erschwert. Doch das Jahr hat gerade erst begonnen. Wir blicken daher auf 10 zentrale Themen für 2024, die für die Zusammenstellung des Portfolios hilfreich sein könnten.
Marktausblick: Das erwartet Anleger:innen 2024
Das Jahr 2023 brachte viele Überraschungen – auch positive, wie die unerwartet gute Performance quer über alle Anlageklassen hinweg. Was erwartet Anleger:innen im neuen Jahr und welche Themen könnten in den Fokus rücken? Gerald Stadlbauer, Leiter der Vermögensverwaltung, gibt einen Ausblick.
USA-Wahl 2024: Die Vereinigten Staaten und ihre Schulden
Im Jahr 2024 sind auch an den Finanzmärkten alle Augen auf die US-Wahlen im November gerichtet. Nach Jahren der expansiven Fiskalpolitik rückt im Vorfeld der Wahlen auch die Schuldensituation der Vereinigten Staaten wieder stärker in den Fokus. Welche politischen und wirtschaftlichen Auswirkungen hat das wachsende Budgetdefizit?
Börsen-Rückblick: Zinssenkungshoffnungen bescherten 2023 starke Gewinne
Die internationalen Börsen haben das Jahr 2023 mit deutlichen Gewinnen abgeschlossen. Im vierten Quartal trieben vor allem die Hoffnungen auf ein Nachlassen des Inflationsdrucks und sinkende Zinsen die Märkte an und bescherten den Börsen ein starkes Jahr.
Best of Charts: Was kommt, was geht, was bleibt?
Nach dem schwachen Marktjahr 2022 entwickelt sich 2023 auf einen für Anleger:innen erfreulichen Abschluss hin. Was von diesem Jahr bleibt und was 2024 von besonderem Interesse an den Märkten sein könnte, erklärt Senior Fondsmanager Christian Süttinger anhand einiger aktuell wichtiger Charts.
Langfristiger Ausblick: Zeitenwende für Inflation, Wachstum und Zinsen
Das derzeitige Kernproblem der zu hohen Inflation wird in den nächsten Jahren in den Hintergrund treten. Auf lange Sicht bleiben aber zahlreiche Unsicherheiten bestehen. Dazu zählen unter anderem geopolitische Risiken, der Klimawandel und die angestiegene Verschuldung. Um einen besseren Überblick zu erhalten, werden diese Themen vier Szenarien zugeordnet, die anhand der Dimensionen Wachstum und Inflation eingeteilt werden können.
EZB-Mindestreservepolitik – quo vadis?
Vor der heutigen geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) werden wie auch schon bei der vergangenen Sitzung im Oktober keine Leitzinsanpassungen erwartet. Für manche Beobachter war jedoch überraschend, dass zuletzt die Mindestreservepolitik der Notenbank nicht einmal diskutiert wurde. Welche Ziele verfolgt die Notenbank hinsichtlich der Mindestreserven die die Banken bei ihr halten müssen und welche Instrumente hat die EZB?
Argentinien: Javier Milei Presidente! Wind of Change?
Nach seinem überraschenden Wahlerfolg wurde der umstrittene Wirtschaftswissenschaftler und selbsternannte „Anarchokapitalist“ Javier Milei als neuer argentinischer Präsident angelobt. Er übernimmt ein Land in der wirtschaftlichen Krise mit einer jährlichen Inflationsrate von über 100 Prozent und einer hohen Schuldenlast.
Kapitalmarkt-Ausblick 2024: Gute Chancen im US-Wahljahr
Nach dem schwierigen Marktjahr 2022 performten viele Anlageklassen heuer weitaus besser. Auch für das kommende Jahr 2024 fällt der Ausblick positiv aus. Die Zinswende der Notenbanken sorgte für eine „Rückkehr zur Normalität“ am Anleihenmarkt und ermöglicht mit den gestiegenen Renditen auch für Anleger:innen neue Chancen. Gleichzeitig stellen vor allem die anhaltenden geopolitischen Spannungen eine Herausforderung dar. Mit den verbesserten Renditemöglichkeiten bei Anleihen rücken auch Mischfonds wieder stärker in den Fokus.
Länder der OPEC+ wollen Ölfördermengen weiter kürzen
Der Ölverbund OPEC+ konnte sich bei seiner Sitzung am vergangenen Donnerstag nicht auf offizielle Produktionskürzungen einigen. Einzelne Mitgliedsstaaten gaben jedoch Kürzungspläne bekannt. In einer gemeinsamen Erklärung nach der Sitzung teilten die etwas mehr als zwanzig Staaten der OPEC+ zudem mit, dass Brasilien Anfang kommenden Jahres dem Förderverbund beitreten soll.
Zunehmender Optimismus für eine „weiche“ Landung der Wirtschaft
Während Aktien zuletzt zulegen konnten, haben sich die Renditen am Anleihenmarkt abgeschwächt. Die Märkte werden gestützt von den zunehmenden Hoffnungen für eine „weiche“ Landung der Wirtschaft. Wie stehen die Chancen für dieses Szenario?
Überraschungsergebnis bei den Wahlen in den Niederlanden
Die Parlamentswahl in den Niederlanden brachte ein überraschendes Ergebnis. Stärkste Fraktion wurde die PVV (Freiheitspartei) unter der Führung des Rechtspopulisten Geert Wilders. Doch die Regierungsbildung dürfte sich schwierig gestalten – nicht zuletzt aufgrund der traditionell stark fragmentierten politischen Landschaft in den Niederlanden.
Kann man Chinas Konjunktur nach der Abschwächung noch wiederbeleben?
Das Wachstum der chinesischen Wirtschaft ist nach Covid niedriger als erwartet, die Bereitschaft für Investitionen und der Konsum lassen nach. Auch am Immobilienmarkt findet nach den Boomjahren eine Anpassung statt. Welche kurz- und längerfristigen Maßnahmen will die Zentralregierung zur Wiederbelebung der Wirtschaft setzen?
Experten optimistischer für Deutschlands Konjunktur
Börsenprofis bewerten die Aussichten für die deutsche Wirtschaft im nächsten halben Jahr weniger pessimistisch. Das zeigt das aktuelle Barometer zur Konjunktureinschätzung des Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW). Mit zusätzlichen Entlastungsmaßnahmen will die Regierung zudem die Konjunktur wieder in Schwung bringen.
Ermutigender Inflationsrückgang
Seit Anfang November geht es mit den Kursen, sowohl von risikobehafteten Wertpapierklassen wie Aktien als auch kreditsicheren Staatsanleihen, nach oben. Der Markt scheint in einem zunehmenden Ausmaß eine sogenannte „weiche“ Landung der Wirtschaft einzupreisen. Die Wahrscheinlichkeit dafür ist im Laufe des Jahres tatsächlich angestiegen. Die in den vergangenen Wochen und Monaten veröffentlichten Wirtschaftsdaten widersprechen jedoch auch nicht dem Szenario „harte“ Landung.
Optimismus für „weiche“ Landung könnte enttäuscht werden
Das Finanzumfeld ist seit Anfang November etwas lockerer geworden. Am Markt ist das an den gefallenen Renditen und den angestiegenen Aktienkursen ersichtlich. In dieser Woche könnten vor allem zwei Indikatoren zur US-Volkswirtschaft, Hinweise über die Nachhaltigkeit dieses Trends seit Monatsanfang liefern – die Einzelhandelsumsätze und die Konsumentenpreise.
Weihnachtsgeschäft: Hoffnung auf Rekordsaison in den USA
Der robuste Arbeitsmarkt und viele Sonderangebote lassen in den USA auf ein weiteres Rekord-Weihnachtsgeschäft hoffen. Auch jüngste Marktforschungsdaten zeigen, dass die US-Amerikaner:innen trotz Inflation und hoher Zinsen heuer erneut mehr ausgeben wollen zu den Feiertagen.
„Private Equity bringt‘s!“
Thomas Bobek erklärt, warum eine signifikante Allokation in Private Equity für langfristig orientierte Investoren sinnvoll ist. Der kürzlich aufgelegte Dachfonds der Erste Asset Management investiert in aufstrebende Risikokapital-, Wachstums- und Buyout-Fonds in der gesamten DACH- und CEE-Region.
Indien und der Westen – auf dem Scheideweg?
Indien stand zuletzt als Tagungsort für den G20-Gipfel im Rampenlicht. Kurz darauf kühlte sich das Verhältnis zu den großen westlichen Staaten jedoch ein. Wie wird sich die Beziehung des Westens zu Indien entwickeln und welche Rolle wird das Land künftig spielen?
Nahostkonflikt geht weiter: Sorgen vor Ausweitung auf andere Länder
Rund zwei Wochen nach den überraschenden Terrorangriffen der im Gazastreifen herrschenden radikalislamischen Hamas auf Ziele in Israel ist ein Ende des militärischen Konflikts in dem Land vorerst nicht absehbar. Auch an den Finanz- und Rohstoffmärkten ist der Krieg in der Region weiter das bestimmende Thema. Für Unsicherheit sorgen vor allem die weltweiten Sorgen, dass sich der Konflikt möglicherweise auf andere Länder im Nahen Osten ausweiten könnte.
Künstliche Intelligenz – Tool oder Toy?
An künstlicher Intelligenz (KI) ist kaum ein Vorbeikommen. Stehen wir erst am Anfang eines KI-Hypes oder wurde der Scheitelpunkte bereits überschritten? Für wen ist KI überhaupt ein gutes Business und wofür kann die neue Technologie tatsächlich genutzt werden?