Neueste Beiträge
Dollarkurs, Ölpreise und Zinsen belasten die Märkte
Die Aktienmärkte gerieten zuletzt aufgrund mehrerer Faktoren unter Druck. Sowohl der gestiegene Dollarkurs, als auch die höheren Ölpreise und Renditen am Anleihenmarkt, lasten auf den Kursen. Chefvolkswirt Gerhard Winzer ordnet die aktuelle Situation in seinem Blogbeitrag ein.
Ölpreise steigen auf höchsten Stand seit 10 Monaten
Mit den Ölpreisen geht es seit einigen Wochen steil nach oben. Die Kurse der wichtigsten Erdölunternehmen legten ebenfalls zu. Wie kann man als Anleger:in profitieren?
Bedingte Pause bei Zinserhöhungen
Die Europäische Zentralbank hat am 14. September wahrscheinlich zum letzten Mal in diesem Zinszyklus die Leitzinsen angehoben. Doch der steigende Ölpreis stellt das Risiko dar, dass die EZB nur eine Pause eingelegt hat.
Wohin steuert der deutsche Wohnungsmarkt?
Trotz gestiegener Inflation und Zinsen wird die Nachfrage nach Wohnraum in Deutschland voraussichtlich robust bleiben.
Pause bei Zinserhöhungen?
Wieder einmal dreht sich diese Woche alles um die Zinsen. Wird die EZB diesmal eine Pause einlegen und die Leitzinsen unverändert lassen? Vieles spricht dafür.
Halbleiterbranche kommt aus der Flaute: KI-Chips boomen
Nach einer Flaute-Phase mit schrumpfenden Umsätzen dürfte die Halbleiterbranche wieder in Gang kommen und 2024 auf den Wachstumspfad zurückkehren. Vor allem spezifisch für Künstliche Intelligenz (KI)-Anwendungen entwickelte Chips dürften weiter boomen.
Investieren in den Anleihemarkt – über Rendite und Spread
Wie wähle ich Unternehmensanleihen für mein Investment aus? Im aktuellen Blogbeitrag gibt unser Experte Johann Griener einen Einblick in die aktuell erzielbaren Renditen unterschiedlicher Bonitäts-Segmente. Weiters erklärt er den Spread, der bei Unternehmensanleihen zu erzielen ist.
Hoffen auf eine sanfte Landung
In der Vergangenheit lösten kräftige Leitzinsanhebungen oft eine Rezession aus. Nach den jüngsten Konjunktur- und Arbeitsmarktdaten wächst die Hoffnung auf eine sanfte Landung der Wirtschaft.
Was bleibt vom Notenbanktreffen in Jackson Hole?
Der Vorsitzende der US-Zentralbank, Jerome Powell, hat im Rahmen des jährlichen Treffens der Zentralbanker in Jackson Hole das unsichere Umfeld blumig mit „Navigation nach den Sternen bei bewölktem Himmel“ zusammengefasst. Das betrifft unter anderem die Unsicherheit über das Niveau des neutralen Zinssatzes, die zeitverzögerten Wirkung der Leitzinsanhebungen auf Wirtschaftswachstum und Inflation sowie die treibenden Faktoren für die Inflation.
Nachhaltig anlegen: Modeerscheinung oder Langfrist-Trend?
Mit Blick auf den Ukraine-Krieg, die multiplen Krisenherde oder die extreme Teuerung könnte man leicht meinen, dass Nachhaltigkeitsthemen bei der Geldanlage in den Hintergrund treten. Dass dem nicht so ist und darin noch dazu jede Menge Potenzial für Anleger:innen liegt, analysiert Gerold Permoser, Chief Investment Officer der Erste Asset Management. In einem Pressegespräch präsentierte er vor kurzem gemeinsam mit Heinz Bednar, Vorsitzender der Geschäftsführung, fünf zentrale Treiber für ESG-Investments.
Nachhaltigkeit und Biodiversität: Die Strategie der voestalpine
Klima- und Umweltschutz sind zentrale Elemente der Nachhaltigkeitsstrategie der voestalpine.
Seit vielen Jahren ist der sparsame Umgang mit Ressourcen wie Rohstoffen und Energie entlang der gesamten Produktionskette im Konzern fest verankert. Auch die Minimierung der Umweltauswirkungen von Prozessen und Produkten spielt eine zentrale Rolle, wie Stefan Schuster, Group Environmental Management bei der voestalpine AG in seinem Gastbeitrag schreibt.
Die bekannte Unbekannte: Chinas Erholung gestaltet sich schwieriger als erhofft
Die Konjunkturerholung in China ist nach einem guten Start ins Jahr zuletzt wieder ins Stocken geraten. Der Weg aus der Corona-Krise nach der Aufhebung der strengen Maßnahmen zur Eindämmung der Pandemie gestaltet sich langsamer als erhofft. Die nachlassende Binnennachfrage aber auch der angeschlagene Immobiliensektor bremsten die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt zuletzt aus.
Zinseszins: Wenn die Zinsen für einen arbeiten
Die Zinsen sorgen dafür, dass das Geld, das am Sparbuch liegt oder in Wertpapieren angelegt ist, wächst. Hat man schon etwas Geld gespart oder angelegt, bekommt man auf die Zinsen noch einmal Zinsen. Mit den Zinseszinsen ist es möglich, sein Geld noch schneller wachsen zu lassen. Vor allem wenn man das Geld jahrelang nicht angreift und die Zinsen hoch sind.
Weiche Landung mit Risiken
Aktuell deuten die wichtigsten Indikatoren auf ein durchschnittliches globales Wirtschaftswachstum sowie eine fallende Inflation hin. Die Wahrscheinlichkeit für eine unmittelbare Rezession hat deutlich abgenommen. Doch die Risiken auf die mittlere Sicht bleiben bestehen. Welche drei Szenarien sich aktuell abzeichnen, erklärt Chefvolkswirt Gerhard Winzer im Blogbeitrag.
Wunderdroge Semaglutid: Schlank durch Spritze
Eigentlich wollte das dänische Unternehmen Novo Nordisk mit dem Wirkstoff Semaglutid nur ein Medikament für Diabetes-2 Patienten entwickeln. Doch schon bald zeigte sich die appetitverringernde Wirkung des Medikaments womit Semaglutid bald zum Wundermittel gegen Übergewicht wurden. Während der Aktienkurs von Novo Nordisk seither deutlich zulegte, werden nun auch mögliche Nebenwirkungen des Mittels überprüft.
Eine Geschichte zweier Unternehmen: Bayers Biodiversitätsproblem mit Monsanto
Im Jahr 2018 übernahm Bayer den US-amerikanischen Agrochemie- und Agrarchemiekonzern Monsanto. Der mit rund 64 Mrd. USD bewertete Deal warf jedoch eine Reihe von Fragen auf. Durch die Fusion sieht sich seither Bayer für eine Reihe von kontroversen Praktiken des US-Konzerns in der Verantwortung. Damit verbunden sind nicht nur Nachhaltigkeitsrisiken sondern auch ein potenzielles Milliardenrisiko durch verschiedene Sammelklagen.
Wende am Energiemarkt: Stromerzeuger erhöhen Prognosen, Gewinneinbruch für Ölkonzerne
Die Rückgänge der Rohölpreise haben heuer zu einer Kehrwende der Trends am Energiemarkt geführt: Während viele Stromerzeuger ihre Gewinnprognosen zuletzt angehoben haben, litten die großen Ölkonzerne massiv unter den jüngsten Rückgängen der Rohölpreise. Der Trend zu erneuerbaren Energien angesichts der Klimaziele geht unterdessen ungebrochen weiter.
Mikrofinanz – Fondsmanager Martin Cech auf Investorenreise in Usbekistan (Teil II)
Mikrofinanz-Fondsmanager Martin Cech begab sich vor kurzem auf Investorenreise nach Usbekistan. Während er im ersten Teil seines Reiseberichts über die Banken und Mikrofinanzinstitute die er besuchte schrieb, schildert er im zweiten Teil seine Eindrücke von den Besuchen bei einigen Kreditnehmer:innen.
Wie hoch klettern die Leitzinsen noch?
Sowohl die Europäische Zentralbank als auch die Federal Reserve in den USA erhöhten in der vergangenen Woche den Leitzinssatz um 25 Basispunkte. Beide Notenbanken signalisierten jedoch, dass das Ende des Zyklus nahe ist – oder nach den jüngsten Zinserhöhungen sogar schon erreicht sein könnte.
Mikrofinanz – Fondsmanager Martin Cech auf Investorenreise in Usbekistan (Teil I)
Martin Cech, Fondsmanager des ERSTE RESPONSIBLE MICROFINANCE, besuchte im Rahmen einer Investorenreise nach Usbekistan eine Reihe von Banken und Mikrofinanzinstituten aus dem Portfolio des Fonds. Im Blogbeitrag berichtet er über seine Eindrücke.
Biodiversität – die natürliche Intelligenz der Natur
Die Biodiversitätskrise geht mit dem Verlust der Artenvielfalt einher und bedroht damit unseren Alltag auf der Erde. Gleichzeitig dürfen wir bei aller Krisenstimmung nicht den Blick auf das Wunderwerk der Natur verlieren. Mehr dazu im Leitartikel unseres neuen ESGenius Letters zum Thema „Biodiversität“.
Artenvielfalt & Natur: wie können wir das integrieren?
In der Erste AM beschäftigen wir uns seit vielen Jahren mit nachhaltiger Veranlagung und haben dabei auch Biodiversitäts-Agenden in unsere Überlegungen mit einbezogen. Mit unserer neuen Biodiversitäts-Richtlinie sollen diese Themen auch formell noch stärker in unsere Prozesse integriert werden. Zudem definieren wir konkrete Ziele in Sachen Biodiversität im Anlageprozess die wir bis 2030 erreichen wollen.
Biodiversität: Interview mit Ökologe Franz Essl
Franz Essl ist Ökologe und gilt als ausgewiesener Experte in Sachen Biodiversität und Schutz der Artenvielfalt. Zudem wurde er im Vorjahr vom Klub der Bildungs- und Wissenschaftsjournalist:innen als Wissenschaftler des Jahres 2022 ausgezeichnet. Im Interview erklärt er was alles den Begriff Biodiversität umfasst und warum Politik und Wirtschaft endlich handeln müssen um den Verlust der Artenvielfalt zu stoppen.
Warum Biodiversität auf ihrer Agenda steht!
Die Biodiversität unseres Planeten sichert Lebens- und Wirtschaftsgrundlagen. Durch die Krise in der sich die globale Artenvielfalt befindet, stehen sowohl Lebensqualität und Gesundheit, als auch Wohlstand und wirtschaftliche Entwicklung auf dem Spiel. Auch Unternehmen können handeln und Maßnahmen setzen. Biodiversität steht schließlich auf unser aller Agenda.
Artenvielfalt ist das nächste große Thema für Investitionen nach dem Klimawandel
Das regulatorische Umfeld für Risiken im Zusammenhang mit der Artenvielfalt verändert sich stetig. Investitionen in Unternehmen, die gut vorbereitet sind, werden von diesem Trend profitieren. Solche Unternehmen erweisen sich als robust im Umgang mit neuen Vorschriften. Biodiversitätsrisiken müssen sorgfältig analysiert werden, um nicht nur das Vermögen der Anleger, sondern auch Mutter Erde zu schützen.
Lust auf Badeurlaub in Island?
Statistiken zeigen, dass die Wassertemperatur der Meere in diesem Jahr deutlich über dem langjährigen Durchschnitt liegt. Das geht mit gravierenden Folgen für viele Ökosysteme einher und zeigt einmal mehr die drastischen Folgen der Klimakrise auf.
Best of Charts: Beach Edition
Auch an den Börsen geht es in den Sommermonaten für gewöhnlich etwas ruhiger zu. Viele Marktteilnehmer pausieren urlaubsbedingt und die allgemeine Aktivität lässt nach. Der Blick auf einige wichtige Charts deutet jedenfalls darauf hin, dass keine bösen Überraschungen in den Ferien zu erwarten sind.
Sommer, Sonne & vorgezogene Wahl: Spanien macht sich bereit für ein knappes Rennen
Die spanische Wirtschaft zeigt sich im Unterschied zu anderen Ländern im Euroraum resilient. Nun bereitet sich das südeuropäische Land jedoch auf die vorgezogene Neuwahl am kommenden Wochenende vor, wobei sich ein knappes Rennen abzeichnet.
Makelloser Inflationsrückgang: Ist das möglich?
Kann Preisstabilität, also eine Inflation von 2%, ohne eine Rezession erreicht werden? Der weitere Rückgang der Inflation in den USA im Juni hat die Erwartungen für dieses günstige Szenario ansteigen lassen. Allerdings mahnt der Blick in den Rückspiegel zur Vorsicht. In der Vergangenheit ging ein von der Zentralbank bewirkter Inflationsrückgang oftmals mit einer Rezession einher.
„Most hated rallye ever“
Die Börsen gaben ein starkes Lebenszeichen von sich. Die Stimmung bleibt dennoch verhalten positiv. Eine breite Streuung bleibt das Gebot der Stunde, zumal die Zinsmärkte wieder interessante Niveaus erreicht haben.
Boom der E-Autos ungebrochen
Die Automobilbranche kommt nach der Pandemie und Lieferengpässen langsam wieder in Schwung. E-Autos erleben einen wahren Boom. Wie kann man als Anleger:in profitieren?
Zinspolitik nach dem Motto „höher und länger“
Die Weltwirtschaft zeigt sich zunehmend robust gegen etliche Gegenwinde. Wegen der unbequem hohen Inflation dürften die Notenbanken länger als erwartet an ihrer straffen Zinspolitik festhalten.
Starkes erstes Halbjahr: Wie geht`s weiter an den Börsen?
Die Aktienmärkte blicken auf ein starkes erstes Halbjahr zurück. Neben den schon bekannten Faktoren Inflation und Leitzinsen, geriet vor allem das Trendthema künstliche Intelligenz (KI) in den Fokus. Fondsmanager Tamás Menyhárt blickt im Interview auf die vergangenen sechs Monate zurück. Außerdem verrät er, was passieren muss, damit das Jahr 2023 genauso fröhlich endet wie die erste Jahreshälfte verlief.
Die 5 zentralen Treiber für ESG-Investments
Die letzten Jahre waren durch multiple Krisen geprägt. Corona, Lockdowns und Schulschließungen, Ukraine Krieg, Teuerung und steigende Zinsen. Wir in der Erste AM haben einen systematischen Prozess etabliert, um uns Jahr für Jahr mit dem mittel- bis langfristigen Kapitalmarktausblick zu beschäftigen. Gerold Permoser, Chief Investment Officer der Erste AM erklärt die fünf zentralen Treiber für ESG-Investments.
Investieren in Anleihen – der Charme von kurzen Laufzeiten
Wann sollte man sein Kapital in den Anleihemarkt veranlagen und welche Laufzeit wäre aktuell günstig? Diese Fragen sind nicht so leicht zu beantworten und hängen unter anderem von den Präferenzen der jeweiligen Anleger:in ab. Im aktuellen Blogbeitrag gibt unser Experte Johann Griener einen Einblick in das aktuelle Marktumfeld und klärt die wichtigsten Fragen zu Anleihen und deren Laufzeit.
Mit Aktien vom Megatrend künstliche Intelligenz profitieren
Der Megatrend künstliche Intelligenz ist auch an den Finanzmärkten in aller Munde. Unternehmen aus dem KI-Bereich konnten im bisherigen Jahresverlauf teils deutliche Kursgewinne verbuchen. Wir zeigen Ihnen mit welchen Investments man vom KI-Boom profitieren kann und was es dabei zu beachten gilt.
Kampf gegen die Inflation: Geldpolitik bleibt restriktiv
Die Notenbanken bleiben auf einem restriktiven Kurs und stellen weitere Leitzinsanhebungen in Aussicht. Zwar gibt es einige Anzeichen für einen weiteren Rückgang der Inflation, jedoch fällt diese langsamer als gedacht. Wohin die Reise gehen könnte, lesen Sie im Blogbeitrag.
Die Entkopplung der Aktien-Volatilität von der Anleihen-Volatilität
Die Volatilität von Anleihen ist signifikant angestiegen und hat sich seit März 2022 von der stabilen Volatilität von Aktien entkoppelt. Tatsächlich war das Verhältnis aus beiden seit 2003 nie so groß. Was ist die Ursache für diese Entkoppelung. Wird sie von Dauer sein?
Der ERSTE BOND EM CORPORATE wird nachhaltig: Interview mit Fondsmanager Péter Varga
Der ERSTE BOND EM CORPORATE wird Teil unserer nachhaltigen Integration-Fondsfamilie. Im Interview spricht Péter Varga darüber was diese nachhaltige Umstellung für ihn als Fondsmanager bedeutet und was sich dadurch in seinem Investment-Prozess ändert.
Zinsentscheidungen im Fokus: Was machen die Notenbanken?
In dieser Woche blicken die Märkte gespannt auf die anstehenden Zinsentscheidungen. Die Fed in den USA macht am heutigen Mittwoch den Anfang. Zum ersten Mal im aktuellen Zyklus wird keine Anhebung des Leitzinssatzes erwartet. Für die morgige Zinsentscheidung der EZB erwartet der Markt hingegen einen weiteren Zinsschritt von 25 Basispunkten.
Was hat es mit „grünen“ Fonds auf sich?
Die Taxonomiekonformität eines Fonds ist mit den Nährwertangaben von Lebensmitteln vergleichbar. Anleger:innen können somit transparent herausfinden zu welchem Anteil ein Fonds in „grüne Aktivitäten“ investiert. Was es mit dieser Taxonomiekonformität auf sich hat und wie wir diese in unseren Fonds managen, erfahren Sie im Blogbeitrag von Analystin Hebing Dong.
Deutschland rutscht in technische Rezession: Was bedeutet das?
Die deutsche Wirtschaft ist im ersten Quartal in eine technische Rezession gerutscht. Was bedeutet das für die Konjunktur in der größten Volkswirtschaft der Eurozone und was ist überhaupt eine technische Rezession?
„Brinkmanship“ – Einigung um Schuldenobergrenze in den USA
Die Vertreter der Demokraten und der Republikaner haben sich im Streit um die Schuldenobergrenze in den USA geeinigt. Bis 2025 soll die Obergrenze von 31.400 Milliarden US-Dollar ausgesetzt werden. Die Einigung ist, vorbehaltlich der Zustimmung im Repräsentantenhaus und im Kongress, positiv für die Finanzmärkte. Allerdings könnte ein anderer Effekt die Märkte in weiterer Folge beschäftigen.
Gewusst wie: Die 5 goldenen Regeln für das Fondssparen
Wer für sich oder seine Kinder ein finanzielles Fundament legen will, kommt an Wertpapieren nicht vorbei. Besonders das Fondssparen bietet sich für die langfristige Geldanlage und Vorsorge als moderne Alternative an.
Inflation: Wie man seine Ersparnisse schützen kann
Die Inflation verteuert nach wie vor das Leben und macht auch nicht vor den Ersparnissen der Österreicher:innen Halt. Erfahren Sie im Blogbeitrag mehr über die weiteren Aussichten und mögliche Anlagestrategien.
Fondsauswahl: Wie finde ich den richtigen Fonds?
Das Angebot an Investmentfonds ist groß – und die Auswahl schwer. Auf der Suche nach interessanten Fonds bietet der „Fonds Finder“ wertvolle Unterstützung.
Bedingt positive Konjunkturnachrichten
In der vergangenen Woche sorgten positive Konjunkturnachrichten wieder für etwas Zuversicht. Der globale Einkaufsmanagerindex, einer der wichtigsten umfragebasierten Wirtschaftsberichte, legte zum dritten Mal in Folge zu. Andererseits dämpfen die aktuellen Inflationsberichte die Hoffnung auf einen schnellen Inflationsrückgang ohne zusätzliche Leitzinsanhebungen.
ChatGPT – Was steckt hinter der revolutionären Technologie?
ChatGPT machte in den vergangenen Monaten Schlagzeilen und verbucht ein rasantes Nutzer:innenwachstum. Was steckt hinter der Tech-Innovation und wie reagieren die großen Technologie-Konzerne auf diesen neuen Trend?
5 Tipps zum Kapitalaufbau mit Investmentfonds
Ein Fonds-Sparplan ist für viele Anleger:innen ein nützlicher Weg zum langfristigen Kapitalaufbau. Damit das auch klappt, hat unser Experte Johann Griener 5 nützliche Tipps um auch mal schwierigere Marktzeiten zu überstehen.
Attraktive Renditen: Warum Unternehmensanleihen einen Blick wert sind
Die Renditen von Unternehmensanleihen sind mittlerweile wieder auf attraktiven Niveaus. Was es damit auf sich hat und wie sich die Lage am Anleihemarkt entwickeln könnte, erklärt Senior Fondsmanager Hannes Kusstatscher in seinem Beitrag.